近期发生了一件大事，想必大家都看到了，就是中国出口退税的变化。
首先，我们可以看到国家的思路很明确。
第一是限制中国具有国际领先的技术的产品出口，不能再自己卷自己了，要获取合理的利润。关键的就是中国领先的光伏、电池技术的产品。
第二是限制资源出口。这里面关键的就是磷系产品。海关编码前3位从291开始到293，涉及100多项品种。这其中比较大的就是草铵膦、精草铵膦、乙酰甲胺磷、马拉硫磷、敌百虫等。
PS：草甘膦原药、双甘膦很早就已经取消退税了。
注意这次取消退税的都是原药，而没有包含制剂。海关编码29开头的是原药，目前海关编码的38开头还未取消退税，我个人估计最终会取消退税，估计取消的时间要到2027年去了。
这里我主要谈谈草铵膦、草甘膦。
（1）草铵膦/精草铵膦我个人认为会涨价。有几点原因：
① 草铵膦底部盘整时间较长，已接近或低于大多数市场主流生产厂家的成本价。
这两年，普通草铵膦（简称“普草”）价格在4.5万元/吨左右较长时间，精草铵膦（简称“精草”）价格已到5.7万元/吨左右，普草、精草价差在1.2万元，已经接近、甚至低于加工成本了。
② 草铵膦原药出口占比较高。
中国海关出口数据只公布前8位。对于草铵膦来说，是在非卤化有机磷衍生物出口里面。只公布一个总数。
这个是包含草甘膦、草铵膦、草硫磷等非卤化含磷有机物一系列的里面。
12月海关数据还未出，预计2025年非卤化有机磷衍生物出口将超过2024年，将成为新高。
那么出口草铵膦原药有多少呢？个人认为应该在5万吨以上。
笔者以前做过统计，2023年的时候，全世界草铵膦消费量不到10万吨，在8万吨左右。2024—2025，中国很多草铵膦厂家去海外注册普草/精草登记，草铵膦出口量随登记的落地大量出口。预测2025年全世界消费量应该在10万吨以上了。故作以上猜测。
原药出口/全世界消费量≈50%，占比是相当大了，故老外肯定会有一波抢出口，在4月1日前报关出货。
一般来说，像这样的品种，涨价是按百分比来算的，个人认为，底部上涨，至少涨10%～15%。因为退税就是9%。
那么按照现价4.5万元/吨来说，普草每吨至少涨4,500～6,750元，到5万～5.2万元/吨，而精草到6.4万～6.6万元/吨，才是一个合理的情况。
（2）对于草甘膦来说，情况要稍显复杂一些，但仍可能有一些上涨空间。
① 厂家产能可能释放不完全。近期内蒙某企业公布检修计划。
行业内的朋友都知道，有家较大的厂家一直未开工。对2026年的产能也是一个影响。
在价格较低的时候，厂家开始停产检修，对草甘膦的供应有一些影响。
② 甘氨酸法草甘膦企业还要受有机硅DMC价格的影响。
其实此次还有个重磅消息，初级聚硅氧烷退税影响较大。聚硅氧烷就是有机硅，而有机硅在光伏上应用广泛。
很多甘氨酸法草甘膦工厂副产氯甲烷后，配套建设有机硅厂，如XFJT、XAGF等。即使没有配套有机硅工厂，也可外卖氯甲烷获取收益。如果有机硅涨价较猛，氯甲烷价格就有上涨的动力。
根据百川资讯，1月12日，有机硅中间体价格14,000元/吨，较上周五提涨300元/吨。1月9日，有机硅企业召开会议，部分企业封盘不报，市场看涨情绪升温，预计短期内有机硅稳中有升。
2025年有机硅最低价接近11,000元/吨，而现阶段报价已至14,000元/吨。
有机硅市场其实增速不低，很可能超过10%的年消费增长率，而又有陶氏的退出。
③ 虽然草甘膦价格触底时间不长，但仍可能受草铵膦涨价带动。
草甘膦是经历过历史检验的品种，客户熟悉程度很高，价格接近低位区间后，如果需求反转，库存是降得非常快的，这个相信读者们在2025年4～10月有一定的体会。
而在灭生性除草剂市场，且没有杀根的需求下，在特定的作物下，草甘膦与草铵膦消费是可以互相替代的。
草铵膦涨价我个人认为已属板上钉钉的事情，草甘膦价格可能受此上调。
总结一下这篇文章我个人的看法：
（1）取消退税后，草铵膦涨、有机硅涨；
（2）草铵膦涨，可能带动草甘膦涨价。
